Dans le milieu artistique de San Francisco, une femme avide de pouvoir epouse un millionnaire. Charmeuse et perfide, la belle essuiera un revers cinglant.
Le journaliste du New York Herald Tribune Jimmy Race, basé à Paris, est envoyé par son patron derrière le rideau de fer à Budapest pour enquêter sur une réunion impliquant l'ambassadeur hongrois. Pendant sa mission, Race est accusé d'espionnage.